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每位投資者都羨慕一些成功人士，無論是畢菲特、索羅斯等等，總希望知道他們的投資之道。但很多時候，別人成功的方法未必管用，原因有二：一是我們能夠明白其方法，偏偏自己在要作決定時卻行不出來，可能是自己根本不是這種性格的人，知易行難；二是別人的成功亦跟他們身處的年代或地方不同，與自身的具體情況不同，所以用不上。
然而，有些事情必須親力親為，尤其在投資上，我們要明白自己的成長歷史，知道自己的性格優劣，明白自己的局限，持之以?地去發展一套屬於自己的投資哲學（Investment philosophy）。其實，投資最重要的是將風險控制在可承受的範圍， 將回報訂在合理的水準。此兩個指標，應該隨着人生的不同階段而調整，但不應該是忽高忽低，而是有序地提升。
例如，年輕人初出茅廬，積蓄不多，遇上逆境時，可能將全部積蓄輸掉，影響生活，故此宜先去學習低風險的投資，如零存整付、人壽保險或儲蓄計畫（Savings plan）。 隨着人工上升，積蓄增多，可以承受更高風險，但我不少學生通常喜歡先問投資甚麼才能有高回報。
我認為，應先了解下行風險才去訂立預期回報較合理，因為這牽涉到我們當初投資的初衷。不少人只想透過投資致富，但從不問多少財富才算足夠。我相信大部分人都想生活安穩，退休後有保障。如果這是目標，我們根本不需要學畢菲特一樣擁有數十億或數百億的財富。一般香港人有一億元都已經太多，稍作計算，若有一千萬左右，每年的股息有五厘，一年已有五十萬元，即每月有四萬多元， 足夠支持很高質的退休生活了。
如果有目標，就可以按照自己的年齡、財富多寡去決定追求多高的回報。通常升職加人工可令投資金額加大，而隨着財富增加，亦可增加風險。先父曾說錢搵錢比靠打工更能累積財富，而《二十一世紀資本論》的作者法國經濟學家湯瑪斯?皮克提亦指出，投資資產的回報高於薪酬，所以年輕人一定要懂儲蓄，因為只有大的本金才可承受高風險，然後才有高回報，才可早一點達至千萬財富之目標。
終身學習
投資是一生的功課，在數年至十數年的過程中，我們要不斷調校可承受風險，並在先用小注測試自己的揀股能力，繼而發展一套適合自己的投資策略。有些人偏好買地產股，有的是零售股，每人都有其專業範圍。此外，隨時間過去亦要了解自己的脾性，有些人不能接受股價下跌三成，會失眠並影響其生活；有些人比較看得開。這都會影響每個買或賣的決定。要了解自己的軟弱，避開令自己難堪的情況，同時要記住投資是為自己的人生服務，而不是人生被投資所困。好的財富管理，應該帶來自由，而不增添煩惱。
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